FONDS - GLS AI - Mikrofinanzfonds
Zuletzt aktualisiert am: 31.10.2019

Fondsname
GLS AI - Mikrofinanzfonds

Fondsgesellschaften
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Asset Manager
Frankfurt School Financial Services GmbH

Fondsdaten (Microfinance Fonds)

   
Fondsvermögen

(per 30.09.2019)

 154,39 Mio. EUR
Vermögen der Anteilsklasse

(per 30.09.2019)

 93,96 Mio. EUR
ISIN LU1309710678
Fondspreis (per 31.10.2019)
Ausgabe 1.012,34 EUR
Rücknahme 987,65 EUR

Wertentwicklung (per 31.10.2019) *

   
10 Jahre k.A.
5 Jahre k.A.
3 Jahre 6,68 %
1 Jahr 1,35 %
Laufendes Jahr 1,55 %
Benchmark Kein Benchmark

* in Euro (€)

Stammdaten der Fonds
ISINLU1309710678
Auflage 15.12.2015
Zugelassen in DE
Fondstyp Microfinance Fonds
Art des Fonds Nachhaltigkeits- und Ethikfonds / Nachhaltigkeits-/ Ethik-Fonds
Anlageziel Vornehmlicher Zweck des GLS Alternative Investments - Mikrofinanzfonds ist die Förderung der Entwicklung sowie die Verbesserung der Lebensverhältnisse der Menschen unter der Einhaltung nachhaltigen Handelns. Dies erfolgt unter der Berücksichtigung der Anlage in zulässige Anlageinstrumente mit dem Ziel einer angemessenen Wertentwicklung.
Anlagestrategie Der GLS AI - Mikrofinanzfonds hat den Anspruch, den Mikrofinanzsektor nachhaltig und unter Einbeziehung aller Kapitalformen zu fördern. Neben der weltweiten Refinanzierung von Mikrofinanzinstituten durch Darlehn, beteiligt sich der Fonds an ausgewählten MFI, die sich durch ihre soziale Mission besonders auszeichnen. Es wird auf eine ausgewogene Streuung von großen, mittleren und kleineren MFI (Tier 1, 2 und 3) geachtet.
Transparenz über die Anlagekriterien, den Investitionsprozess und die Investitionen ist ein entscheidendes Kriterium des Fonds. Die GLS Bank selbst kann nicht jede Investition vor Ort überprüfen. Sie mit renommierten Partnern zusammen, die sie vor Ort unterstützen.
Darlehn in USD, EUR oder ausgewählten Lokalwährungen.
Investitionsprozess Um Schaden gegenüber den Endkunden vor Ort zu vermeiden, hat die GLS Bank spezielle Anlagerichtlinien erarbeitet. Der Fonds setzt einen Anlagebeirat ein, der Positiv- und Ausschlusskriterien festlegt und ihre Einhaltung überwacht.
Ebenfalls müssen die Mikrofinanzinstitute selbst Mindestanforderungen im Kundenschutz erfüllen. Zusätzlich führt das Fondsmanagement Kontrollen zum Sättigungsgrad der Kreditversorgung vor Ort durch. Je höher der Sättigungsgrad ist, desto höhere Anforderungen werden an das MFI gestellt. Deutet sich eine Überversorgung von Krediten an, oder besteht diese bereits, verzichtet das Fondsmanagement im Zweifel auf ein Engagement.
Im Rahmen der Due Diligence, die u.a. vor Ort geschieht, überprüft es die Arbeitsweise, Kreditbedingungen, Management, wirtschaftliche Stabilität und Zukunftsfähigkeit der MFI.
Der Portfoliomanager achtet bei der Auswahl der MFI zusätzlich auf
" eine hohe Kostentransparenz für die Endkreditnehmer,
" ob ein System zum Kundenschutz etabliert ist,
" ob die Mindestanforderungen an den Kundenschutz eingehalten werden, z.B. durch Zertifizierung der SMART Campaign.
Zusätzlich zu diesen Mindestanforderungen wurden Mikrofinanzspezifische Positiv- und Negativkriterien erstellt.
Positivkriterien Finanzierungen für Kleinst- und Kleinunternehmen, insbesondere in ländlichen Gebieten; Finanzierungsangebote für kleinbäuerliche Betriebe, Anpassung der Zins- und Tilgung an landwirtschaftliche Zyklen; Finanzierung von Aus- / und Weiterbildung; Finanzierung von Hauskauf oder -bau oder Sanierung von bereits bestehenden Unterkünften; Vergabe von Krediten für Wasserfilter, Solaranlagen, effiziente und rauchfreie Öfen oder ähnliche Produkten; Angebote oder Vermittlung von Sparkonten und/oder Mikroversicherungen; Beratungsangebot für Kund*innen zu wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Themen; Angebote für den gezielten Aufbau von Finanzdienstleistungen in unterversorgten Regionen ; Angebote für Frauen; Transparente Arbeitsweise
Negativkriterien für Aktien und Unternehmensanleihen Ethik und Soziales:
- Kinderarbeit
- Verletzung von Menschenrechten
- Verstöße gegen Sozialrecht u./ o. Verbraucherschutzrecht

Sonstige:
- Raubbau natürlicher Ressourcen

Negativkriterien für Staatsanleihen k.A.
Research durch GLS Bank & Frankfurt School Financial Services GmbH
 

 

 

* kein Ausschluss aber Teil der Analyse